近日,廣東省政府官網(wǎng)發(fā)布《廣東省進(jìn)一步促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》(以下簡稱《方案》),以省政府辦公廳名義正式印發(fā)。文件提出圍繞創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”全鏈條,進(jìn)一步加強(qiáng)政府引導(dǎo)和政策支持,積極支持我省創(chuàng)業(yè)投資做大做強(qiáng)。
鼓勵投早投小投硬科技投長期
推動創(chuàng)投高質(zhì)量發(fā)展,亟須培育一批優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)?!斗桨浮诽岢?,鼓勵大型國有企業(yè)、行業(yè)骨干企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺等多元主體參與創(chuàng)業(yè)投資,引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作,提升股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、戰(zhàn)略咨詢綜合服務(wù)能力。
在重點(diǎn)投資方向和投資領(lǐng)域方面,文件也給出指引。《方案》支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)專業(yè)化發(fā)展,鼓勵聚焦新領(lǐng)域新賽道、深耕高新技術(shù)專業(yè)領(lǐng)域、投早投小投硬科技投長期、投資原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技創(chuàng)新、投資產(chǎn)業(yè)鏈上下游的“專精特新”企業(yè)。
在創(chuàng)投領(lǐng)域,政府無疑是重要的參與方之一?!斗桨浮芬?,優(yōu)化政府出資的創(chuàng)業(yè)投資基金運(yùn)作,切實(shí)發(fā)揮引導(dǎo)放大功能。政府出資的創(chuàng)業(yè)投資基金通過“母基金+子基金+直投”方式支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。
備受關(guān)注的是關(guān)于政府出資基金的“考核、容錯免責(zé)機(jī)制”的相關(guān)表述?!斗桨浮诽岢?,優(yōu)化政府出資的創(chuàng)業(yè)投資基金管理,改革完善基金考核、容錯免責(zé)機(jī)制,按照基金生命周期、投資領(lǐng)域等進(jìn)行差異化考核,健全績效評價指標(biāo)體系,適當(dāng)降低放大杠桿比例和返投要求,適當(dāng)延長政府出資的創(chuàng)業(yè)投資基金及其參投的子基金存續(xù)期。
針對國資國企和外資參與創(chuàng)投,也有相應(yīng)的鼓勵措施?!斗桨浮芬螅鋵?shí)和完善國資創(chuàng)業(yè)投資管理制度,完善國有資金出資、考核、容錯、退出相關(guān)政策措施。按照建立國有企業(yè)履行戰(zhàn)略使命評價的要求,健全符合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律的國資創(chuàng)業(yè)投資管理制度,探索按照整個基金生命周期進(jìn)行考核,建立健全盡職合規(guī)責(zé)任豁免和激勵約束等機(jī)制。研究優(yōu)化合格境外有限合伙人(QFLP)試點(diǎn)機(jī)制,支持符合條件的境外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)規(guī)范開展跨境投資。
鼓勵金融機(jī)構(gòu)為創(chuàng)投提供長期資金支持
創(chuàng)投發(fā)展離不開源頭活水,重點(diǎn)是拓寬創(chuàng)投資金來源。《方案》的具體舉措主要聚焦以下幾個方面:加大“險(xiǎn)資入粵”力度,支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照市場化原則投資我省創(chuàng)業(yè)投資基金;支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)依法依規(guī)發(fā)行公司債券和債務(wù)融資工具;落實(shí)金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)政策;鼓勵商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過出資或開發(fā)相應(yīng)的長期投資產(chǎn)品等方式,為創(chuàng)業(yè)投資提供長期資金支持。
圍繞“健全創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制”,《方案》提出,積極推薦突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)納入上市融資、債券發(fā)行、并購重組綠色通道。支持科技型企業(yè)進(jìn)行境外上市備案,暢通外幣創(chuàng)業(yè)投資基金退出渠道。積極支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)申請實(shí)物分配股票試點(diǎn)。依法依規(guī)支持廣東區(qū)域性股權(quán)市場等開展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。
在加強(qiáng)政府引導(dǎo)和政策支持方面,《方案》提出,要建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目對接機(jī)制,實(shí)施專利產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中小企業(yè)成長計(jì)劃,落實(shí)支持創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策,優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理。